[IB토마토 황양택 기자]
하나금융지주(086790)가 순이익 증가세를 이어갔지만 핵심 계열사인 하나은행에서는 대손비용이 빠르게 불어나고 있다. 연체율과 부실채권(NPL) 비율도 일부 상승했으나, 하나은행은 연체자산의 90%가 담보부 여신으로 구성돼 있어 담보 회수 가능성을 바탕으로 부실 위험을 관리하고 있다는 설명이다. 연말까지 커버리지비율을 100% 이상으로 높이겠다는 계획에 따라 추가 충당금 부담이 4분기 이익을 가를 변수가 될 전망이다.
(사진=하나금융)
은행 대손비용 39% 증가…그룹과 격차 25%p
9일 금융투자 업계에 따르면 하나은행은 3분기 누계 기준 대손비용 증가율(전년도 동기 대비)이 39%다.
하나금융지주(086790) 그룹은 14%로 격차가 25%p다. 은행에서 발생하는 대손 부담이 그룹 전체보다 훨씬 빠르게 커진 셈이다.
다른 은행은 대손비용 증가율이 KB국민은행 3%, 신한은행 0%, 우리은행 –6%, IBK기업은행 34%, BNK(부산·경남은행) 4%, iM뱅크 –12%, JB(전북·광주은행) –8% 등으로 나온다. 그룹은
KB금융(105560) –6%,
신한지주(055550) –5%,
우리금융지주(316140) –16%, IBK금융 38%,
BNK금융지주(138930) 4%,
iM금융지주(139130) –3%,
JB금융지주(175330) –4% 등이다. 은행과 그룹 간 격차는 최대 10%p 내외다.
하나금융은 은행의 건전성 악화가 그룹 전체로 이어진 경우다. 하나은행은 3분기 누적 대손비용(Credit Loss Provision 기준)이 5099억원으로 증가했다. 올해는 1분기 775억원, 2분기 2511억원, 3분기 1813억원을 기록했다.
하나금융 그룹은 대손비용이 1조 655억원까지 불어났다. 1분기 2370억원에 이어 2분기 4473억원, 3분기 3813억원 등으로 확인된다. 그룹 대손비용에서 은행이 차지하는 비중은 47.9%로 계산된다.
그 결과 그룹의 건전성 지표 전반이 모두 뒷걸음쳤다. 3분기 대손비용률은 0.3%로 지난해 말보다 0.01%p 상승했다. 같은 기간 NPL 비율도 0.72%에서 0.93%로 0.21%p 올랐으며, 연체율도 0.52%에서 0.7%로 0.18%p 상승했다.
특히 NPL 비율은 4대 금융지주 중에서도 높게 나온다. 다른 그룹은 KB금융 0.69%, 신한지주 0.78%, 우리금융지주 0.72% 정도다. 하나금융은 앞선 세 곳의 평균치(0.73%)보다 0.2%p 상회한다. 해당 비율이 높으면 향후 대손비용률도 그만큼 상승 압박을 받게 돼 중장기적으로도 부정적이다.
과거에는 위험자산인 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)이나 신탁 등 특이 요인 중심으로 대손비용이 발생했던 것과 달리 올 3분기에는 은행 중심으로 경상 비용이 증가한 영향이 컸다는 평가가 나온다. 금리상승 기조 속에서 취약차주 위주로 대손 불확실성이 높아졌다는 것이다.
설용진 iM증권 리서치본부 연구원은 "은행 중심으로 경상적인 대손비용이 증가하면서 향후 건전성 관리의 중요성이 높아지고 있다"라면서 "전체 대손비용에서 은행이 차지하는 비중이 올해부터 지속적으로 확대되고 있는 상황"이라고 평가했다.
커버리지 100% 하회…4분기 충당금 부담 변수
하나금융은 그룹의 건전성 개선 작업에서 은행 역할이 더 부각될 전망이다. 다만 금리 환경이 부정적인 상황으로 평가된다. 통상 은행의 대손 사이클은 시장금리에서 최대 1년까지 후행해 움직이는 것으로 알려져 있다.
올해 나타난 금리상승 영향이 은행 업권의 대손비용에 아직 본격적으로 반영되지 않았다는 것이다. 실제 재무제표에 담기기까지 기간이 걸린다는 점을 고려하면 대손비용 부담은 내년까지도 계속될 것으로 관측된다.
특히 하나금융은 NPL 커버리지비율이 다른 지주 대비 크게 떨어지고 있다는 점이 관리 강화가 요구되는 사안으로 꼽힌다. 커버리지비율은 현재 보유하고 있는 대손충당금으로 부실채권인 고정이하여신을 얼마나 완충할 수 있는지를 나타내는 지표다.
하나금융의 커버리지비율은 지난해 4분기 109.8%로 높았지만 올해는 1분기 95.6%, 2분기 86.4%, 3분기 90.2% 순으로 저하 추세를 보였다. 3분기에는 소폭 반등했지만 100%보다 10%p 가까이 낮다. 다른 금융지주는 3분기 NPL 커버리지비율이 KB금융 129.3%, 신한지주 115.5%, 우리금융지주 112.7% 등이다. 100%를 하회하는 곳은 하나금융뿐이다.
양호한 수익성과 대조되는 부분이다. 하나금융은 3분기 순이익이 1.2조원으로 견조한 이익 창출력을 나타내고 있다. 3분기 누적 기준은 3.6조원이며 전년도 동기 대비 5.6% 성장했다. 총자산순이익률(ROA)과 자기자본이익률(ROE)은 각각 0.71%, 10.62%로 전년도 말 대비 0.09%p, 1.43%p 상승했다.
김재우
삼성증권(016360) 리서치 금융팀장은 "3분기 실적은 은행업 전반적으로 우려가 높았던 점을 감안할 때 양호한 방어"라면서도 "4분기 중에는 NPL 커버리지비율 제고를 위해 대손비용률이 상승할 수 있다"라고 평가했다.
하나은행 관계자는 <IB토마토>에 "그룹의 커버리지비율 현황은 하나은행 연체자산의 90%가 담보부 구성이기 때문인데, 담보 회수 가능 가치를 반영해 충당금을 산정하기 때문에 커버리지비율이 상대적으로 낮게 산출될 수 있다"라면서 "연말까지는 커버리지비율을 100% 이상으로 제고할 계획"이라고 말했다.
황양택 기자 hyt@etomato.com