[IB토마토 황양택 기자]
케이뱅크(279570)가 개인사업자 대출(SOHO, 소호)을 빠른 속도로 늘리고 있지만 위험가중자산도 크게 증가하면서 자본비율 전반이 하락했다. 올해 1분기 기업공개(IPO) 이후 높아진 자본비율은 2분기 연속 낮아지는 모습을 보이고 있다. 소호는 케이뱅크 여신 포트폴리오에서 강점이지만 위험가중자산 확대로 직결된다. 내년에는 올해보다 더 큰 규모로 늘릴 계획인 만큼 자본비율 하락 압박도 거세질 전망이다.
(사진=케이뱅크)
올해 BIS비율 전반적 하락세…위험가중자산 빠르게 늘어
12일 회사 3분기 경영실적 발표 자료에 따르면 케이뱅크는 총자본비율이 19.59%로 앞선 2분기 20.02% 대비 0.43%p 하락했다. 지난 1분기 21.47%에서 1.45%p 떨어진 이후 또 내려갔다.
기본자본비율과 보통주자본비율도 동반 하락했다. 기본자본비율은 ▲1분기 20.33% ▲2분기 18.87% ▲3분기 18.44% 순으로, 보통주자본비율은 ▲1분기 19.47% ▲2분기 18.08% ▲3분기 17.67%로 떨어졌다.
케이뱅크의 자본비율은 지난 1분기 기업공개(IPO) 과정에서 유상증자로 확보한 2451억원, 규제 자본으로 인정되지 않았던 보통주 7114억원의 산입 효과 등으로 전 분기 대비 크게 뛰었던 바 있다.
지난해 4분기 자본적정성 지표는 ▲총자본비율 14.52% ▲기본자본비율 13.38% ▲보통주자본비율 12.43% 수준이었다.
올해는 2,3분기 연이어 자본비율이 하락했지만 자본총계에는 문제가 없었다. 규제자본은 총자본 2조 5500억원, 기본자본 2조 4000억원, 보통주 자본 2조 3000억원이다. 세 지표 모두 지난 2분기보다는 규모가 증가했다.
다만 자본비율 산출에서 분모로 쓰이는 위험가중자산이 빠르게 커졌다. 3분기 기준 13조 150억원으로 지난 2분기 12조 5970억원 대비 3.3%(4180억원) 증가했다. 앞서 2분기에는 지난 1분기(11조 5940억원)보다 8.7%(1조30억원) 오른 바 있다.
자기자본이 계속 누적되고 있긴 하지만 위험가중자산이 더 빠른 속도로 증가한 탓에 자본비율 전반이 저하되고 있는 상황이다. 3분기 자기자본 증가율은 전 분기 대비 1.1% 정도였다.
소호 여신 대폭 늘리며 비중 확대…내년에도 2조 순증 예고
위험가중자산의 확대 배경에는 개인사업자 대출인 소호 여신이 빠르게 성장하고 있다는 점이 주요하게 작용했다. 3분기 여신 포트폴리오는 총 20조 5790억원이며 ▲신용 35.4%(7조 2800억원) ▲주택담보대출 46.9%(9조 6630억원) ▲소호 17.7%(3조 6370억원) 등으로 이뤄졌다.
특히 소호 대출은 올해 성장률이 전 분기 대비 ▲1분기 19.1% ▲2분기 19.9% ▲3분기 10.2% 등으로 나온다. 3분기 말 잔액은 전년 동기 대비 88.6% 늘었다. 해당 기간 소호 대출 비중은 지난해 3분기 10.8%, 지난해 4분기 12.6%, 올 1분기 14.7%, 올 2분기 16.7%, 올 3분기 17.7% 순으로 상승했다.
소호 여신은 상대적으로 높은 위험가중치가 적용되는데, 개인사업자 대상이라는 점 외에 담보 가치 반영 측면에서 상대적으로 불리해서다. 케이뱅크의 소호 여신은 담보·보증 비중이 3분기 기준 46.0% 정도로 나온다.
케이뱅크가 소호 여신을 향후 더 빠르게 늘려갈 계획임에 따라 자본비율은 계속 하락 압박을 받을 것으로 보인다.
앞서 3분기 실적발표 당시 회사 측은 컨퍼런스콜에서 내년 소호 대출 규모를 2조원가량 더 늘릴 것이라고 밝혔다. 올해 3분기까지 증가분이 1조 3260억원 정도라는 점을 고려하면 내년에는 올해보다 더 빠른 속도로 자산이 커질 수 있는 셈이다.
소호 여신 확대로 자본 누적보다 위험가중자산이 더 가파르게 증가하고, 그만큼 자본비율 전반도 지속적으로 하락하는 흐름이 불가피하다. 게다가 소호 여신 연체율이 3분기 0.55%로 지난 2분기 0.51% 대비 상승 전환하면서 건전성 측면에서의 질적 관리도 요구된다.
케이뱅크 관계자는 <IB토마토>에 "자본비율 관리 관련해서 구체적인 수치로 답변하기 어렵다"라면서 "그래도 성장하는 데는 문제 없을 것"이라고 말했다.
황양택 기자 hyt@etomato.com