[서울=뉴시스] 류병화 기자 = 삼성증권은 31일 오스템임플란트(048260)에 대해 지난해 4분기 영업이익이 충당금 환입 효과에 따라 시장 예상치를 웃돌았다고 분석했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 5만9000원을 유지했다.

오스템임플란트의 지난해 4분기 연결 기준 매출과 영업이익은 각각 전년 대비 17.9%, 152% 증가한 1474억원, 118억원으로 집계됐다.

김슬 삼성증권 연구원은 "영업이익은 재고자산충당금과 대손충당금 환입 효과에 따라 시장 컨센서스를 37.2% 웃돌았다"며 "내수 매출은 전년 대비 4.7%, 해외 매출은 35.5% 증가했다"고 설명했다.

이어 "올해 또한 중국을 비롯한 해외 중심의 성장으로 매출은 전년 대비 15% 증가한 6500억원으로 전망한다"면서 "다만 해외영업 확대로 인건비 증가가 예상되며 해외 자회사 대손충당금 이슈는 점차 줄어들겠으나 아직 완전히 배제할 수 없다고 판단한다"고 전했다.

그러면서 "견조한 매출성장률과 점진적인 영업이익률 개선이 기대돼 주가 상승여력 존재한다"고 평가했다.

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